La centrale hydroélectrique de Kakopetria a ouvert ses portes en 1926 par Christoforos Vassiliou et produisait de l’électricité en utilisant la force motrice des cours d’eau. Il doit sa création à la vision et à l’initiative de Christoforos Vassiliou, qui était habitant de Kakopetria.

Peu à peu, l’utilisation de moteurs diesel pour la production d’électricité a été étendue au village. Pendant une certaine période, les moteurs diesel foncionnaient parallèlement à la centrale hydroélectrique. Pendant les mois d’été, lorsque le débit de la rivière vers la centrale hydroélectrique avait diminué, les moteurs diesel se mettaient en fonctionnement, tandis qu’en hiver, l’électricité était produite à partir de la centrale hydroélectrique.

La production d’électricité en utilisant la force motrice de l’eau est un phénomène unique de l’histoire de l’électricité sur l’île. Aujourd’hui, la société nationale d’électricité chypriote (EAC) en coopération avec le Conseil municipal de Kakopetria, fournit un effort remarquable pour sauver la centrale hydroélectrique dans la région. Dans le cadre de cet effort, de diverses parties mécaniques de la station sont repositionnées ayant comme but ultime sa restauration complète et son fonctionnement en tant que musée.